组合仓位怎样对应到我的账户？
模拟组合中显示的仓位，是这套组合在自身资金策略下的持仓比例。它不自动等于你的账户应当持有的比例。
如果你还在判断信号和模拟成交分别代表什么，可以先查看 有了策略信号，实盘前还要看哪几层？。
组合仓位说的是组合内部
例如，某个模拟组合显示一项资产占比为 20%。这个数字表示：
在该组合自己的现金和持仓中，这项资产当前占 20%。
它反映的是组合如何执行交易策略和资金策略，也可以帮助你观察这套规则在回撤、空仓或再入场阶段的仓位变化。
放进你的账户后，比例会变
如果你只用真实账户的一部分资金跟踪这套组合，实际暴露会随之变化。
假设：
| 项目 | 比例 |
|---|---|
| 你计划用于跟踪该组合的资金 | 真实账户的 10% |
| 该资产在模拟组合中的仓位 | 20% |
| 该资产由这套组合带来的账户暴露 | 约为真实账户的 2% |
这个计算还没有加入你原本已持有的相同或相关资产。只有把原有持仓一起算进去，才看得到真实账户的总暴露。
已有持仓可能让风险叠加
同一项资产之外，风险也可能通过相关资产重复出现。例如：
- 已经持有相同标的；
- 已经持有追踪相近行业或指数的基金；
- 多个策略同时集中在相似的市场方向；
- 现金之外还有会随同类行情波动的资产安排。
组合中的仓位看起来不高，并不代表它放进账户后仍然是同样的风险水平。
仓位决定回撤对账户的影响
仓位不仅影响收益，也影响你能否在困难阶段继续按计划执行。
假设一套策略经历 20% 的回撤，仅看该策略资金占账户的比例，影响大致如下：
| 该策略占真实账户的比例 | 对账户净值的影响约为 |
|---|---|
| 5% | -1% |
| 30% | -6% |
| 50% | -10% |
这只是简化换算，没有计入其他持仓同时波动的情况。它的用途，是让你先看清一次策略回撤落在整个账户上会是什么量级。
给这套策略一个明确角色
在查看组合仓位时，可以同时确认它在账户中的用途：
| 角色 | 查看重点 |
|---|---|
| 观察中的策略 | 先看规则和困难阶段是否符合预期 |
| 辅助配置 | 看它是否与已有资产重复暴露 |
| 核心配置 | 看回撤、现金安排和长期执行是否匹配 |
| 高波动尝试 | 看亏损范围是否已被限定在可接受金额内 |
角色越明确，仓位变化、止损或空仓出现时，执行计划就越不容易被临时情绪改变。
下决定前查看这四项
- 模拟组合当前仓位来自哪项资金策略。
- 你准备投入账户中的哪一部分资金。
- 加上已有持仓后，总风险暴露是多少。
- 如果出现止损、空仓或连续回撤，你原先设定的执行方式是否仍成立。
纪律不是照搬一个组合比例，而是在清楚账户暴露之后，仍按已经理解并接受的规则执行。
如果你关心模拟组合与真实成交条件之间的差异，查看 模拟组合和真实账户，差在哪里？。