创建自定义 Portfolio：高级路径与验证边界

创建 Custom Portfolio 是在理解一个官方 Portfolio 后的可选高级路径，不是普通用户第一次使用策引时必须完成的任务。建议先走快速上手，确认自己能解释规则、历史回撤、signal、state 和 evidence，再决定是否创建新的 Formal Portfolio。

先确认问题

不要因为近期回撤或一次不舒服的结果就直接创建新组合、修改参数或追逐历史赢家。先核对数据新鲜度、策略版本、触发原因、历史参考范围和原始假设；只有明确的研究问题才值得进入新配置。

什么是 Custom Portfolio

一个 Formal Portfolio 可以抽象为：

Universe
+ Trading Strategy
+ Portfolio Construction / Capital Rules
+ Execution assumptions
= new custom_ Formal Portfolio

它应当有清楚的研究目的、可复查的规则和可解释的风险交换。用户需要明确确认创建，平台不应因为一次 Lab 实验或 AI 对话自动生成一个正式组合。

开始前的检查清单

我能用一句话说明这个组合要验证什么；
我已经看过一个相近的官方 Portfolio；
我知道 Universe、signal、资金规则和退出条件；
我写下了回测时间范围、费用和其他执行假设；
我知道最大回撤、空仓和交易频率可能是什么样；
我准备把结果当作历史模拟，而不是收益承诺；
我有明确的比较 baseline 和停止条件。

配置时保留这些边界

Universe

只使用当前产品支持并能被系统解析的标的。固定候选池横截面策略使用用户明确提供的 1–10 个有序 symbols；不要猜 ticker，不要编造动态资产池或历史成分恢复。

Trading Strategy

使用当前产品支持的策略或 canonical Strategy DSL。原语策略应遵循原语策略入门和生成的 LLM quickstart，不要把任意 Python、TypeScript、Pine 或文件代码当成 Agent Lab 的 authoring surface。

Portfolio Construction / Capital Rules

确认 signal 如何形成目标权重、持仓和现金。横截面完整向量需要与能力兼容的资金策略配对，当前 public contract 的常见选择是 RebalancingCapitalStrategy。不要根据“保守 / 激进”标签直接推导某个产品、杠杆或仓位适合你。

Execution assumptions

写清市场、货币、开始和结束日期、手续费、更新时间以及数据限制。具体字段、默认值和可用选项以当前页面和服务器校验为准；无法确认的 UI 标签、处理时间或按钮路径不在本指南中承诺。

验证和比较

创建后，先把结果当作一份历史证据：

对照 baseline 查看收益、最大回撤、交易次数、现金暴露和样本量；
检查不同市场阶段、数据新鲜度和费用假设；
记录支持证据、反例、失败结果和仍然未知的部分；
不因为某个变体历史收益更高就称它为“最佳”；
如果要改变规则，一次只改变一个有意义的变量，并保留旧版本。

详细指标语义见投资组合深度分析。

Agent Lab 与 Custom Portfolio 的区别

会员可以在 Agent Lab 中通过自己的 Harness 做临时实验：

canonical DSL
  -> validate
  -> test_<high-entropy-id>
  -> READY / FAILED evidence

test_ 不是 Formal Portfolio，不进入 Portfolio registry，也不会自动获得订阅、scheduler 或 email 生命周期。要长期观察实验结果，必须由用户明确选择创建一个新的 custom_ Formal Portfolio，重新走正式验证和确认流程。

UI 说明

本页只保留不依赖具体版本的概念和校验边界。组合创建页面的字段、按钮、权限和处理状态可能随产品版本变化；请以当前生产页面和提交后的结构化校验结果为准，不要根据旧截图推断当前 UI。

什么是 Custom Portfolio​

开始前的检查清单​

配置时保留这些边界​

Universe​

Trading Strategy​

Portfolio Construction / Capital Rules​

Execution assumptions​

验证和比较​

Agent Lab 与 Custom Portfolio 的区别​

UI 说明​

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