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美股1号
FNGU3×TQQQ3×TECL3×SOXL3×TNA3×CONL2×LABU3×FAS3×EDC3×TMF3×
杠杆ETF风险警示：本组合使用高杠杆产品，其中9只为三倍杠杆（FNGU、TQQQ、TECL、SOXL、TNA、LABU、FAS、EDC、TMF），1只为二倍杠杆（CONL）。⚠️ 特别提示：FNGU为ETN（交易所交易票据），是Bank of Montreal发行的无担保债务，存在发行商信用风险，如发行商违约可能血本无归。所有杠杆产品波动极大，单日涨跌幅可能达到±10%以上，存在路径依赖和复利衰减风险，不适合长期持有。仅适合有充足风险承受能力、理解杠杆机制和ETN信用风险且能承受本金全部损失的专业投资者。
美股杠杆产品的旗舰组合。精选10只杠杆品种：FNGU (FANG+科技巨头 3倍ETN)、TQQQ (纳指 3倍)、TECL (科技 3倍)、SOXL (半导体 3倍)、TNA (小盘股 3倍)、CONL (Coinbase加密概念 2倍)、LABU (生物科技 3倍)、FAS (金融 3倍)、EDC (新兴市场 3倍)、TMF (20年期国债 3倍)。通过 Chandelier 止损策略在美股板块、加密货币概念、债券之间动态轮动，利用多资产类别优化风险收益。
核心特点
9只3倍+1只2倍杠杆
美股/加密/债券轮动
全市场资产覆盖
动态止损系统
策略原理
使用 ATR（平均真实波幅）的 Chandelier 止损点来确定趋势方向和止损位置，配合移动平均线确认趋势。针对10个杠杆品种分别判断趋势，在美股板块（科技、半导体、金融、生物、新兴市场）、加密货币概念（Coinbase）、债券之间动态切换。
策略文档: Chandelier止损均线策略
重要问题
投资组合驾驶舱中的各项指标是什么意思？

      

        最新净值：
        投资组合当前的净值，反映组合的当前价值。
      

      

        年复合收益率（CAGR）：
        反映长期投资回报的年复合收益率，考虑了复利效应。这是衡量量化策略长期表现的核心指标。
      

      

        胜率：
        盈利交易在总交易中的比例，反映策略的成功率。趋势跟踪策略通常胜率较低（30%-40%），但通过高盈亏比实现整体盈利。
      

      

        盈亏比：
        平均盈利与平均亏损的比率，反映风险管理能力。优秀的趋势跟踪策略通常盈亏比在2:1或更高。
      

      

        夏普比率（Sharpe Ratio）：
        反映风险调整后的收益能力，夏普比率越高，表明单位风险下的收益越高。是评估量化策略质量的重要指标。
      

      

        当前回撤：
        当前投资组合的亏损幅度，从最近峰值到当前值的下降比率。帮助投资者了解当前的风险暴露。
      

      

        最大回撤（Maximum Drawdown）：
        历史最大亏损幅度，衡量潜在亏损的重要指标。是评估策略风险承受能力的关键指标。
      

      

        Calmar比率：
        年化收益率与最大回撤的比值，反映策略的风险调整后收益能力。Calmar比率越高，说明策略在控制回撤的同时获得了更高收益。
      

      

        SQN（系统质量指数 System Quality Number）：
        衡量交易系统的整体质量，考虑了收益、风险和交易频率。SQN越高，说明系统越可靠。
      

      

        VWR（波动率加权回报 Volatility-Weighted Return）：
        考虑波动率后的收益率指标，更好地反映风险调整后的收益。适合评估高波动策略的实际表现。
      

      

        总交易次数：
        策略执行的总交易次数，反映交易频率。有助于评估交易成本和策略活跃度。
      

      

        运行天数：策略运行的总天数。
      

      

        建仓日期：投资组合开始运作的日期。
      

      

        更新日期：数据最后更新的日期。
      

      

        延伸阅读：
        
          投资组合深度分析
        
      

    
时光机是什么？如何评估策略的稳定性？

      

        时光机功能可以观察同一策略在不同年份作为起点时的模拟表现，用来检查策略对建仓时间是否过度敏感。
      

      

        
          一个优秀的量化策略组合，它的核心风险指标（年复合收益率、夏普比率与历史最大回撤）不应当受到组合建仓时间改变而产生大幅度的变化
        。
      

      

        如果策略在不同建仓时间下表现差异巨大，可能说明策略存在过拟合风险或对市场环境过度敏感。稳健的策略应当在不同市场周期下都能保持相对稳定的风险收益特征。
      

      

        延伸阅读：
        
          时光机功能说明
        
      

    
走势图中的各指数分别是什么？为什么要与全球指数对比？

      

        组合净值按照基金计算净值的方式来计算，同时与全球主流指数进行对比，而不仅限于本市场指数。这样做是为了把组合放到更宽的市场背景中观察，帮助你判断它的波动、收益和回撤是否只是来自单一市场环境。
      

      

        沪深300指数 (000300.SH)：
        代表沪深市场前300家规模最大且流动性好的股票，是A股市场最重要的基准指数之一。
      

      

        中证500指数 (000905.SH)：
        包含沪深市场规模较小的500家公司，反映中型企业的整体情况，代表A股成长板块。
      

      

        创业板指数 (399006.SZ)：
        聚焦中国深圳交易所的高新技术和成长型企业，被称为"中国版纳斯达克"。
      

      

        恒生指数 (HSI)：
        包含香港交易所最大的50家公司，是评估香港市场表现的主要指标。
      

      

        标普500指数 (SPX)：
        涵盖美国500家最大公司的股票表现，广泛用于评估美国股市的整体健康，是全球最重要的股票指数之一。
      

      

        纳斯达克综合指数 (IXIC)：
        主要由美国科技股组成，展示全球科技行业的表现，包含苹果、微软、英伟达等科技巨头。
      

      

        德国DAX指数 (GDAXI)：
        包括在法兰克福交易所上市的30家德国大型上市公司，代表欧洲经济核心。
      

      

        日经225指数 (N225)：
        代表东京证券交易所上市的225家主要公司的表现，是亚洲重要的股票指数。
      

      

        韩国综合指数 (KS11)：
        涵盖韩国首尔证券交易所主要上市公司的表现。
      

      

        澳大利亚标普200指数 (AS51)：
        反映澳大利亚证券交易所前200家主要上市公司的表现。
      

      

        印度孟买SENSEX指数 (SENSEX)：
        包括在孟买证券交易所上市的30家主要公司，代表印度新兴市场。
      

      

        15%年复合收益率基准：
        以15%的年复合收益率作为对比基准，超过此基准的组合表现被视为非常优秀，长期维持这一水平具有挑战性。这是衡量量化策略是否真正创造超额收益的重要参考。
      

      

        延伸阅读：
        
          全球指数对比分析
        
      

    
单标的组合和多标的组合有什么区别？如何理解它们各自的特点？

      

        策略特点：低胜率高盈亏比
      

      

        平台展示的趋势跟踪策略（如Chandelier止损、双均线等）通常具有低胜率（30%-40%）但高盈亏比（2:1或更高）的特征。这意味着策略可能大部分交易是小幅止损，但少数几次抓住大趋势的盈利交易能显著拉升整体收益。因此，完整捕捉到关键盈利信号至关重要。
      


      

        单标的组合的优势
      

      

        单标的组合（如美股3号-TQQQ、A股2号-创业板ETF、加密币2号-BTC）可以完整捕捉该标的的所有趋势信号。当信号触发时，资金能够全力投入，不会因为资金分散或标的轮动而错失关键盈利交易。这对于趋势跟踪策略尤其重要，因为往往就是那1-2次大趋势贡献了大部分收益。
      


      

        多标的组合的特点与局限
      

      

        多标的组合（如美股1号、A股1号等）的优势是分散风险和提供多元化机会。但由于信号在多个标的之间轮动，当多个标的同时产生信号时，资金限制可能导致无法对所有信号做出响应，从而错失某些标的的关键盈利交易。
      

      

        例如：一个10标的组合如果总资金100万，理论上每个标的最多配置10万。当5个标的同时产生买入信号时，可能需要50万资金，但实际可用资金可能不足（已有持仓占用），导致只能买入部分标的，其他标的的信号被迫放弃。如果被放弃的恰好是那个即将开启大趋势的标的，就会错失关键收益。
      


      

        怎样对比这些组合
      

      

        如果想比较分散效果，可以把不同单标的模拟组合放在一起观察，例如美股3号（TQQQ）、A股2号（创业板ETF）和加密币2号（BTC）。每个组合的信号独立展示，便于看清不同市场、不同资产类别在同一阶段的差异；多标的组合则更适合观察资金在多个信号之间分配时的表现。
      

      

        单标的组合的波动和集中风险也会更直接，查看回测结果时可以一并比较最大回撤、持仓变化与信号频率。
      


      

        策略模拟的价值
      

      

        平台展示的组合先基于历史数据验证策略规则，随后按设定使用最新行情数据定时更新模拟净值、持仓和信号，用于观察策略在长期运行中的表现。单标的组合在策略信号的模拟层面有其独特优势，能清晰展示该标的的趋势捕捉能力；多标的组合则展示了分散配置的效果。投资者可以通过对比不同组合的表现，理解不同策略思路的特点，但历史表现和模拟运行结果不代表未来收益，实盘投资需谨慎决策。
      

      

        延伸阅读：
        
          模拟组合和真实账户，差在哪里？
        
      

    
组合数据和交易提醒邮件什么时候更新？

      

        组合会按系统设定的时间使用最新可用数据定时更新。不同市场、不同组合的数据源和交易日历不同，所以你可能会看到某些组合在周末或节假日前后完成更新。
      

      

        交易提醒邮件通常会在组合设定的更新时间后发送，具体送达时间还会受到邮件服务和邮箱过滤影响。定制组合的提醒时间可以在组合配置中自行设置。
      

      

        如果某天没有新的信号或没有形成模拟成交，不一定会出现你预期中的邮件内容；如果首次订阅某个组合，系统也可能补发最近一段时间的历史信号邮件。
      

      

        延伸阅读：
        
          邮件通知服务
        
      

    
遇到开盘跳空高开等价格波动，组合会如何处理？

      

        模拟组合出现买入信号后，会按资金策略规则尝试下单。受可用资金、最小下单门槛、价格波动和成交条件影响，部分买入信号可能未执行。
      

      

        延伸阅读：
        
          有了策略信号，实盘前还要看哪几层？
        
      

    
如果同一天收到多个买入信号，系统会如何处理？

      

        同一天多个买入信号时，系统会按组合配置的标的顺序依次尝试。前序标的先占用资金；当剩余资金不足以继续形成有效下单时，后续标的可能被跳过。
      

      

        建议在创建多标的组合时，将您更关注的核心资产放在配置列表的前面。
      

      

        延伸阅读：
        
          邮件信号与模拟执行结果的关系
        
      

    
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